Story time : je discutais avec un dirigeant pas plus tard qu’hier et nous abordions son résultat (excellent au demeurant). Arrive le moment où je sens que quelque chose le turlupine (mot qu’on n’utilise clairement pas assez souvent à mon sens) : “Geoffrey, j’ai un super résultat mais j’ai une trésorerie pas terrible, je ne comprends pas…”
Vous non plus ? C’est normal, laissez-moi vous parler de la CAF !
Vous avez entendu parler de la CAF mais vous ne savez pas vraiment ce que ça signifie ? Pas de panique, on vous explique tout ! 👇
🔍 CAF = capacité d’autofinancement
La CAF, c’est un indicateur clé pour mesurer la capacité d’une entreprise à générer du cash grâce à son activité. En d’autres termes, c’est la trésorerie que votre entreprise peut dégager pour investir, rembourser des dettes ou se rémunérer. 💰
📊 Pourquoi c’est important ?
- Santé financière : Une bonne CAF indique une entreprise en bonne santé financière capable de financer ses projets.
- Prise de décision : Connaître votre capacité d’autofinancement aide à prendre des décisions éclairées pour l’avenir de votre entreprise.
- Investissement : Les investisseurs et les banques regardent souvent la CAF pour évaluer la solidité financière de votre entreprise.
💡 Comment calculer la CAF ?
CAF = résultat net + charges non décaissables (amortissements, provisions) − produits non encaissables (en gros toutes les opérations purement comptables).
👉 Et concrètement ? Si votre entreprise génère plus de cash qu’elle n’en dépense, c’est que vous avez une bonne CAF ! 💪
Mais n’oubliez pas une chose : il ne faut pas confondre résultat et trésorerie. Car outre le retraitement des opérations “comptables”, vous devez systématiquement considérer les éléments ne rentrant pas dans le compte de résultat : remboursement de capital des emprunts, versements de dividendes, remboursements des comptes courants d’associés… Et c’est avec ces quelques “petits” éléments qu’on se retrouve d’un résultat comptable très positif à une trésorerie très limite voire dégradée d’une année à l’autre.
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